Có hai mục đích cho một khoản vay bảo đảm bằng nợ. Trong mục đích đầu tiên, bằng cách mở rộng cho vay thông qua đảm bảo nợ, chủ nợ được miễn hầu hết các rủi ro tài chính có liên quan bởi vì nó cho phép nợ để có những tài sản trong trường hợp nợ không được hoàn trả. Trong trao đổi, điều này cho phép Mục đích thứ hai nợ có thể nhận được vay s trên nhiều điều khoản thuận lợi hơn mà có sẵn cho nợ không có bảo đảm, hoặc là mở rộng tín dụng trong trường hợp khi [[tín dụng (tài chính)| tín dụng theo các điều khoản của nợ không có bảo đảm sẽ không được mở rộng ở tất cả. Chủ nợ có thể cung cấp một khoản vay với lãi suất hấp dẫn và kỳ hạn trả nợ cho các khoản nợ được bảo đảm.